一、什么是期权的内在价值？
期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。
内在价值只能为正数或者为零。
二、什么是股票期权的价值？
股票期权价值包括两个部分：一是内在价值，二是时间价值。
1、内在价值表示为期权持有人可以在约定时间按照比现有市场价格更优的价格买入或者卖出标的股票，只能为正数或者为零。
相应地，只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。
2、时间价值则表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。
期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。
三、个股期权的权利金、内在价值和时间价值是指什么？
个股期权的权利金是指期权合约的市场价格。
期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得期权合约所赋予的权利。
权利金由内在价值（也称内涵价值）和时间价值组成。
期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。
内在价值只能为正数或者为零。
只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内在价值。
实值认购期权的内在价值等于当前标的股票价格减去期权行权价，实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票价格。
时间价值是指随着时间的延长，相关合约标的价格的变动有可能使期权增值时期权的买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是期权权利金中超出内在价值的部分。
期权的有效期越长，对于期权的买方来说，其获利的可能性就越大；
而对于期权的卖方来说，其须承担的风险也就越多，卖出期权所要求的权利金就越多，而买方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。
所以，一般来讲，期权剩余的有效时间越长，其时间价值就越大。
四、金融期权的价值由哪两部分组成？影响期权价格的主要因素有哪些
金融期权的价值（理论上）由两个部分组成：内在价值、时间价值。
影响期权价格的主要因素 期权价格有内在价值和时间价值构成，因而凡是影响期权价格最主要的因素，就是影响期权价格的因素。
1. 协定价格与市场价格。
协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。
这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值大小，而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。
一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；
繁殖，则时间价值越大。
这是因为时间价值是市场参与者因预期标的物市场价格变动引起其内在价值变动而愿意付出的代价。
当一种期权处于极度实值或极度虚值时，市场价格变动的空间已很小。
只有协定价格与市场价格非常接近或为平价期权时，市场价格的变动才有可能增加期权的内在价值，从而使时间价值随之增大。
2. 权利期间。
权利期间实值期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间。
在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；
反之，期权价格越低。
这主要是因为权利期间越长，球按的时间价值就越大；
随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少；
在齐全的到期日，权利期间为零，时间价值为零。
通常，权利期间与时间价值存在同方向非线性的影响。
3. 利率。
利率，尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。
利率变动对期权价格都额影响是复杂的。
一方面，利率变化会引起利率变化会使期权价格的机会成本变化，引起对期权交易的供求关系变化，因而从不同角度对期权价格产生影响。
例如，利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；
利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，今儿又会使期权价格下降。
总之，利率对期权价格的影响是复杂的，应根据具体情况作具体分析。
4. 标的物价格的波动性。
通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；
波动性越小，期权价格越低。
这是因为标的物价格波动性越大，则在期权到期时，标的物市场价格涨至协定价格之上或跌至协定价格之下的可能性越大，因此齐全的时间价值乃至期权价格都将随标的物价格波动的增大而提高，随标的物价格波动的缩小而降低。
5. 标的资产的收益。
标的资产的收益将影响标的资产的价格。
在协定价格一定时，标的资产的价格又必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格。
由于标的资产分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整，因此，在齐全有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。
五、期权价值的价值组成
期权的价值主要是由以下两种价值组成的：期权价值=内涵价值+时间价值 期权的时间价值指的是期权的时间价值。
例如，一笔多头期权的期权价格为9，敲定价格为75，当时的期货价格为78，那么，该笔期权的内涵价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3。
期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。
在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程．一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。
内涵价值：期权的实际价值，即概率。
时间价值：期权投资者为投资期权而进行融资的成本。
如果现货价格= 1/2，9月的American Online Put@3O= 1/8，那么，3 1/8=21/2+5/8( OV=IV十TV)；
9月的America Online Put@25=/2，那么，1/2=l/2（OV=TV）；
10月的Aericar Online Put@25= /8，那么，13/8=13/8（OV=TV）。
可以看出，价内的期权至少等于它的内涵价值；
价外的期权只有时间价值，而且时间越长，价值越大，因为融资需要的成本也越高。
六、期权的内在价值怎么定义的
期权的内在价值是指期权立即履约（即假定是一种美式期权）时的价值。
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值期权的价格主要由两部分组成，一部分是内在价值，另一部分是时间价值。
内在价值指的是期权买方立即行权时所能获得的收益，衡量的是期权实值的程度，因此，只有实值期权才有内在价值，平值期权和虚值期权都没有内在价值。
时间价值又称外在价值，指的是期权买方所付出的权利金高出内在价值的部分，其数值上等于期权的价格减去内在价值。
七、什么是期权的内在价值和时间价值
期权内在价值 Intrinsic value：是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。
期权时间价值 Time value：期权的时间价值，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值.
八、期权价格的构成
相关释义： 期权价值 俗话说，“一分钱，一分货。
”美式期权比欧式期权有“提前行使权利”的优势，所以投资者也多付近1.5%的期权费。
在价内的期权比在价外的期权要贵，因为概率在发生作用。
当投资者买进期权（无论是买权还是卖权）时，实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。
买权反映价格上动的概率，卖权反映价格下动的概率。
期权的价值主要是由以下两种价值组成的： 期权价值=内涵价值+时间价值 期权的内涵价值，指的是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。
就多头期权而言，其内涵价值是该现行期货价格高出期权敲定价格的那部分价值。
如果期货价格低于或等于敲定价格，这时期权的内涵价值就为零，但不可能为负值；
就空头期权而言，其内涵价值是该现行期货价格低于期权的敲定价格的那部分值。
如果期货价格高于或等于敲定价格，这时，期权的内涵价值为零。
空头期权的内涵价值同样不能为负值。
期权的时间价值指的是期权的时间价值。
例如，一笔多头期权的期权价格为9，敲定价格为78，当时的期货价格为75，那么，该笔期权的内涵价值为3，即78—75，而时间价值为6，即9—3。
期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。
在期权的有效期内，期权的时间价值的变化是一个从大到小、从有到无的过程．一般而言，期权的时间价值与期权有效期的时间长短成正比。
内涵价值：期权的实际价值，即概率。
时间价值：期权投资者为投资期权而进行融资的成本。
如果现货价格＝ 1/2，9月的american online put＠3o＝ 1/8，那么，3 1/8＝21/2＋5/8( ov＝iv十tv)；
9月的america online put＠25＝/2，那么，1/2=l/2（ov＝tv）；
10月的aericar online put＠25= /8，那么，13/8=13/8（ov=tv）。
可以看出，价内的期权至少等于它的内涵价值；
价外的期权只有时间价值，而且时间越长，价值越大，因为融资需要的成本也越高。
九、什么是期权的内在价值？
期权内在价值 Intrinsic value：是指多方行使期权时可以获得的收益的现值。
期权时间价值 Time value：期权的时间价值，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。
期权价格=期权的内在价值+期权的时间价值.
参考文档
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